CFD Broker Test und Vergleich [11/2020]

Ein seriöser CFD Broker Test und Vergleich ist für die Auswahl des besten Anbieters die wichtigste Informations- und Entscheidungsgrundlage. Testportal360 führt umfassende CFD Broker Tests durch und erstellt aktuelle CFD Broker Vergleiche [letzte Aktualisierung: 11/2020].

CFD Broker Vergleich: Die Anbieter im Überblick

CFD Test & Vergleich Etoro
Testresultat 80%
Testbericht*
IG Markets
Testresultat 90%
Testbericht*
CFD Broker Test Libertex
Testresultat 77%
Testbericht*
CFD Broker Test Plus500
Testresultat 85%
Testbericht*
CFD Broker Test Trading21
Testresultat 84%
Testbericht*

CFD Broker Test: Aktuelles Ranking

Auf Platz 1 des CFD Broker Rankings befindet sich aktuell der Anbieter IG Markets, gefolgt von Plus500, Trading212, eToro und Libertex. Alle angeführten CFD Broker schnitten im Vergleich gut ab. Sie können daher zweifelsohne als seriös eingestuft werden. Der CFD Broker Test hat zudem gezeigt, dass jeder Anbieter gewisse Stärken entwickelt hat, mit denen er sich von den restlichen CFD Brokern abhebt:

  • eToro: Spezialisiert auf Kryptowährungen und Social Trading
  • IG Markets: Allrounder mit extrem breiter Produktpalette 
  • Libertex: Spezialisiert auf Krypto-CFDs
  • Plus500: Allrounder mit umfassendem Service Angebot.
  • Trading212: Allrounder mit breitem Angebot im Bereich Rohstoffe, Aktien und Forex.

Warum ist ein Vergleich für die Bestimmung der Seriosität wichtig?

Der CFD Broker Markt wächst aufgrund der steigenden Nachfrage nach Investmentmöglichkeiten stark an und wird damit immer diverser und komplexer. Dies führt auch dazu, dass zunehmend CFD Anbieter auf den Markt kommen, deren Seriosität in Frage zu stellen ist.

Ein eingehender Test und Vergleich der verschiedenen CFD Broker kann daher den Erfolg oder Misserfolg an den Finanzmärkten maßgeblich beeinflussen. Um die Seriosität eines Anbieters zu bewerten, sollten folgende 5 Faktoren vor der Entscheidung unbedingt eruiert werden:

Wie lange ist der CFD Broker schon am Markt?

  • Erfahrung und idealerweise langjähriges Bestehen zählt auch bei den CFD Brokern zu den wichtigsten Eigenschaften hinsichtlich Seriosität. Aus unserer Sicht sollte der CFD Broker mindestens 5 bis 10 Jahre am Markt sein. Erst dann kann der Anbieter fundamental bewertet werden.

Wird der CFD Broker von einer anerkannten Behörde reguliert?

  • Für Trader aus Deutschland und Österreich gilt die deutsche Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (Bafin) als oberste Regulierungsbehörde für CFD Broker. Daneben gilt auch die britische Behörde Financial Conduct Authority (FCA) als Zeichen von Seriosität. Viele CFD Broker sind durch die zypriotische Cyprus Securities and Exchange Commission (CySec) reguliert, welche oft als weniger streng als die deutsche Bafin beschrieben wird.

Greift die Einlagensicherung im Falle einer Insolvenz des CFD Brokers?

  • Schlittert ein CFD Anbieter in die Insolvenz, ist es wichtig, dass die Einlagen der Kunden vom Betriebsvermögen getrennt gehalten werden. In der Fachsprache wird dies „segregierte Kundengelder“ genannt. Sollten dennoch Kundengelder verloren gehen, ist ein zusätzlicher Schutz durch nationale Einlagensicherungssysteme der Entschädigungseinrichtungen sehr wichtig.Für Privatkunden aus Deutschland und Österreich sind der Investor Compensation Fund (ICF) und die Entschädigungs-einrichtung der Wertpapierhandels-unternehmen (EdW) am wichtigsten. Beide erstatten im Worst Case 90% der Forderungen gegenüber dem CFD Broker, aber maximal 20.000 Euro. Somit ist es sinnvoll, den Einlagebetrag von 20.000 Euro je CFD Broker nicht zu überschreiten.

Sind die Erfahrungen von Experten und Nutzer positiv oder negativ?

  • Testportal360 sammelt CFD Broker Erfahrungen von Usern und Experten und erstellt seriöse und unzensierte Tests. Dies soll für Interessenten als wesentliche Entscheidungsgrundlage dienen. Darüber hinaus gibt es im Internet zahlreiche Bewertungsplattformen, die ebenfalls durchforstet werden können. Leider gibt es am Markt für Anbieterbewertungen aber auch graue Schafe, die Fake-Bewertungen oder gekaufte Erfahrungen von CFD Anbietern veröffentlichen.Daher empfehlen wir unbedingt, Erfahrungsberichte und Tests auf mehreren Bewertungsplattformen zu lesen und zu vergleichen.

Wie hoch ist die veröffentlichte Verlustquote des CFD Brokers?

  • Die European Securities and Markets Authority (ESMA) verpflichtet CFD Broker zur Angabe des prozentualen Anteils an Kunden, die beim CFD Handel Verluste erleiden. Dieser Wert wird meistens ganz unten im Kleingedruckten auf den Websites der jeweiligen Anbieter veröffentlicht und sollte bei der Auswahl des geeigneten CFD Anbieters verglichen werden. Diese Verlustquote schwankt in der Regel zwischen 70% und 90%. Natürlich gilt hier: je niedriger desto besser. 

Wie finde ich den besten CFD Broker?

Testportal360 fokussiert sich nicht nur auf den Test und Vergleich verschiedener CFD Broker, sondern unterstützt auch in der individuellen Entscheidungsfindung. Die Anforderungen an einen CFD Broker können nämlich von Interessent zu Interessent sehr unterschiedlich sein.

Folgende Fragen können bei der Auswahl des geeigneten CFD Broker unterstützen:

  1. Werden Handelsentscheidungen selbst getroffen oder wird von erfolgreichen Tradern kopiert?
  2. Ist es aufgrund der umfangreicheren Reportingpflichten wichtig, dass der CFD Anbieter selbst an einer Börse gelistet ist?
  3. Welche CFD Instrumente möchte ich hauptsächlich handeln?

In diesem kostenlosen Tool können die individuellen Antworten dieser Fragen eingegeben werden. Nach der Beantwortung dieser Fragen wird basierend auf den Resultaten des CFD Broker Test ein potenziell geeigneter CFD Anbieter angezeigt. Das Tool ist gerade im Aufbau und wird demnächst verfügbar sein.

Die Kriterien des CFD Broker Test und Vergleich

Die Bewertung eines CFD Anbieter ist relativ komplex und zeitaufwendig.  Dennoch ist es für die Auswahl eines geeigneten CFD Brokers unabdingbar. Testportal360 hebt sich als seriöses Testportal mit hohen wissenschaftlichen Standards vom bestehenden Markt für Anbieter Bewertungen ab.

In Zusammenarbeit mit dem Wissenschaftler & Finanzexperten Dr. David Striegl wurde ein professionelles CFD Broker Testverfahren entwickelt, welches sich strikt an die folgenden Kernansprüche der Wissenschaft hält: 

  • Reliabilität
  • Validität
  • Objektivität

Der Fokus des Tests liegt auf quantitativen Kriterien, deren Messung nicht von subjektiven Eigenschaften des Testers abhängig ist. So wird es ermöglicht, einen seriösen und vergleichbaren CFD Broker Test für Interessenten durchführen zu können.

Folgende Kategorien werden je Anbieter im CFD Broker Test untersucht, ausgewertet und verglichen:

Märkte: Welche Produkte bietet der jeweilige CFD Broker an?

Die Hauptkategorien sind

  • Aktien CFDs
  • Index CFDs
  • ETF CFDs
  • Forex CFDs
  • Rohstoff CFDs
  • Krypto CFDs.
 

Maßgeblich ist dabei die Anzahl der angebotenen Produkte je CFD Broker. Diese Anzahl wird zwischen allen CFD Anbietern untereinander verglichen. Mit dem von Testportal360 entwickelten quantitativen Vergleichsalgorithmus wird die Bewertung vorgenommen.

Dabei gilt: Ist das Angebot des CFD Broker im Vergleich zum Median-Produktangebot der gesamten Mitbewerber niedriger, so gibt es einen Punkteabzug. Dieser Punkteabzug ist noch größer, wenn die angebotenen CFD Produkte in der Kategorie niedriger sind als der Median abzüglich einer Standardabweichung.

Konditionen: Was kostet eine CFD Transaktion beim jeweiligen Broker? 

In jeder CFD Produktkategorie werden jeweils 2 beliebte Trading Produkte ausgewählt und deren Konditionen (egal ob Spread oder Provisionen) im Echtbetrieb getestet. Das bedeutet, dass Testportal360 nicht die theoretischen Preise laut Homepage oder Werbematerial der Anbieter heranzieht, sondern tatsächliche erzielbare Konditionen im Echthandel analysiert.

Folgende CFDs werden je Anbieter und Produktkategorie für die Bewertung herangezogen:

  • Aktien CFDs: Apple, Tesla
  • Index CFDs: Dax, Nasdaq
  • Forex CFDs: EUR/USD, EUR/CHF
  • Rohstoff CFDs: Gold, Öl
  • Krypto CFDs: Bitcoin, Ethereum

Betragen die Kosten einer Apple CFD Transaktion beispielsweise 0,10% und jene von Tesla 0,20%, so ergibt der quantitative Test einen Wert von 0,15% für die Aktien CFD Kategorie (Mittelwert aus 0,10% und 0,20% = 0,15%).

Diese Realtime-Werte werden laufend aktualisiert, so dass etwaige Kostenerhöhungen oder Kostensenkungen der CFD Broker schnell aufgedeckt werden können. Auch hier in dieser Kategorie wird der quantitative Vergleichsalgorithmus angewendet: Verrechnet ein CFD Broker im Vergleich zu den Median-Kosten der gesamten Mitbewerber, so gibt es einen Punkteabzug. Dieser Punkteabzug ist noch größer, wenn die Kosten in der jeweiligen Kategorie höher sind als der Median zuzüglich einer Standardabweichung.

Hebel: Wie hoch ist der maximale Hebel des CFD Anbieters je CFD-Produktkategorie? 

Grundsätzlich gilt: Je höher der angebotene Fremdkapitalanteil (Leverage) des CFD Brokers, desto flexibler sind Trader und desto besser ist damit die Bewertung. Allerdings muss hier berücksichtigt werden, dass der maximal erlaubten Hebel für Privatkunden seit der ESMA Regulierung 2018 beschränkt ist. Abzüge in dieser Testkategorie gibt es demnach nur, wenn der CFD Anbieter nicht den gemäß ESMA maximal erlaubten Hebel anbietet.

Plattformen: Welche Applikationen und Plattformen bietet der jeweilige CFD Broker an? 

Dies beinhaltet sowohl interne Plattformen wie beispielsweise Mobile Apps, Desktop Versionen und webbasierte Plattformen, aber auch die Anbindung an externe Softwareprovider, wie beispielsweise die Kompatibilität mit dem beliebten MetaTrader. In dieser Bewertungskategorie gilt: Je mehr Plattformen und Applikationen der CFD Broker für den CFD Handel bereitstellt, desto besser ist die Bewertung.

Konto: Welche Kontoarten bietet der CFD Broker zu welchen Konditionen an?

In dieser Kategorie werden die Kontoarten des CFD Brokers inklusive der Konditionen bewertet. Wichtig ist in diesem Zusammenhang auch, ob der Anbieter die Möglichkeit eines kostenlosen Demokontos anbietet. Zudem werden Kriterien hinsichtlich der Kontoanmeldung und Verifizierung überprüft. Je mehr abgefragte Kriterien erfüllt werden, desto besser ist die CFD Broker Bewertung in dieser Kategorie.  

Service & Features: Wie gut ist die Servicequalität des CFD Brokers?

Diese Kategorie beinhaltet Kriterien hinsichtlich der Support Qualität (z.B. deutschsprachige Hotline, Livechat, Lernprogramme, FAQs, Foren) und den angebotenen Produktfeatures (z.B. Realtime-News, technische Indikatoren, Trading aus dem Chart heraus) der CFD Broker. Auch hier gilt: Je mehr abgefragte Kriterien vom CFD Anbieter erfüllt werden, desto besser ist die Bewertung in dieser Kategorie. 

Sicherheit: Wie wird die Sicherheit und Seriosität des bewertet?

In dieser Testkategorie werden Kriterien betreffend Regulierung, Lizenzierung, Kundenschutz und Seriosität des CFD Brokers eruiert. Je mehr Testkriterien der Anbieter erfüllt, desto besser ist die Bewertung. 

Einzahlung & Auszahlung: Welche Zahlungsmodalitäten bietet der jeweilige CFD Broker an?

Dazu werden sowohl traditionelle Zahlungsmethoden wie beispielsweise Banküberweisung oder Kreditkartenüberweisung, aber auch moderne Zahlungsmöglichkeiten wie beispielsweise Paypal, Skrill, WireTransfer oder Neteller in den CFD Broker Test miteinbezogen. Je mehr Kriterien der CFD Anbieter erfüllt, desto besser ist die Bewertung.

Alle CFD Anbieter werden durch diesen quantitativen Test bewertet – ohne subjektive Wahrnehmungen und Verzerrungen. Damit wird ein seriöser und unfiltrierter CFD Broker Vergleich sichergestellt.  

Was versteht man unter einem Contract-for-Difference (kurz CFD)

Ein CFD ist ein Finanzinstrument, welches den Preis eines zugrundeliegenden Wertpapiers (z.B. einer Aktie, eines Währungspaares, eines Index, eines Rohstoffes oder einer Kryptowährung) bestmöglich nachbilden soll.

Es ist wichtig zu verstehen, dass CFDs keine börsengehandelten Instrumente sind, sondern lediglich die Wertentwicklung eines börsengehandelten Basiswertes darstellen.

Wie gut dieser CFD Preis das zugrundeliegende börsengehandelte Wertpapier nachbildet, hängt von dem jeweiligen Broker ab. Daher ist ein CFD Broker Test bzw. CFD Broker Vergleich vor der Entscheidung sehr wichtig.

Ein CFD ist generell teurer als ein börsengehandeltes Wertpapier. Auf der anderen Seite haben CFDs folgende Vorteile gegenüber dem traditionellen Börsenhandel:

  • Es ist weniger Kapitaleinsatz notwendig aufgrund des angebotenen Hebel/Leverage
  • Bei Privatkunden bietet die ESMA Regulierung Schutz vor Verlusten, die über das eingezahlte Kapital hinausgehen würden.
  • Eine CFD Transaktion geht mit keinen Pflichten einher, wie es beispielsweise beim Handel mit echten Futures oder Optionen der Fall wäre. Es geht also rein um Kursgewinne oder Verluste.
 

Demnach wird der CFD Handel häufig von Anfängern, Börsenneulingen oder Personen, die weniger Kapitaleinsatz mit sich bringen, ausgeübt.

Folgendes Beispiel soll den Vorteil von Leverage im CFD Handel veranschaulichen:

Der gemäß ESMA maximale zulässige Hebel/Leverage beträgt bei Index CFDs 20. Somit kann mit 100 Euro Eigenkapital beispielsweise eine Dax CFD Transaktion im Wert von 2.000 Euro getätigt werden (=100*20=2.000 Euro). Der angebotene Hebel/Leverage des CFD Brokers liegt demnach bei 1.900 Euro. Im traditionellen Börsenhandel müsste man die gesamten 2.000 Euro für die Transaktion aufstellen. Steigt der Kurs des gekauften Dax CFDs um 5%, so verdoppelt sich der Kapitaleinsatz von 100 Euro auf 200 Euro (100 Euro+(2.000 Euro*5%)=200 Euro).

Folgendes Beispiel soll den Nachteil von Leverage im CFD Handel veranschaulichen: 

Ist die Dax CFD Transaktion im Wert von 2.000 Euro abgeschlossen (mit Eigenkapitalanteil von 100 Euro und dementsprechend einem Hebel von 20), werden die Gewinne und Verluste der Kursentwicklung ebenfalls von den 2.000 Euro berechnet. Fällt der Kurs des gekauften Dax CFDs beispielsweise um 5%, so sind die eingesetzten 100 Euro weg (100 Euro-(2.000 Euro*5%)=0 Euro).

Was ist ein CFD Broker?

Ein Broker ist generell dafür verantwortlich, Geschäfte für seine Kunden an der Börse oder anderen Marktplätzen abzuschließen. Im CFD Handel wird zwischen Market Maker CFD Broker und Direct-Market-Access (DMA) CFD Broker unterschieden. 

Grundsätzlich sind DMA CFD Broker im Vergleich zu Market Maker CFD Broker zu bevorzugen, da bei DMA zu realen Marktpreisen und tatsächlicher Marktliquidität gehandelt wird.

Dies bedeutet konkret:

Gibt man eine DMA CFD Transaktion ab, wird vom Broker ein reales Gegengeschäft an der echten Börse abgeschlossen. Erst dann wird dem CFD Käufer der DMA CFD verkauft. Demnach hat der CFD Broker kein Risiko, da er das Geschäft an die Börse weitergibt.

Bei Market Maker CFD Broker werden keine replizierenden Geschäfte an der Börse abgeschlossen. Das bedeutet, dass der CFD Käufer das Geschäft direkt mit dem CFD Broker als Kontrahent abschließt.

Der Gewinn des CFD Händlers ist daher automatisch der Verlust des CFD Brokers und vice versa. Da der CFD Broker in diesem Fall zugleich Kontrahent und Preisfeststeller ist, kann ein gewisser Interessenskonflikt entstehen. Der CFD Broker möchte ja auch Gewinne machen.

Folgende Probleme können im Hinblick auf Market Maker CFD Broker auftreten:

  • Starke Abweichung der Market Maker Kurse und tatsächlichen Börsenpreisen
  • Ausführungskurse weichen negativ von gesetzten Profit oder Loss Levels ab
  • Kurse des Market Maker CFD Broker werden nachträglich korrigiert.

Sollte eines dieser Kriterien zutreffen, so ist die Seriosität des CFD Anbieters in Frage zu stellen. Gegebenenfalls sollte man sich in diesem Fall um einen neuen Anbieter umsehen.

Folgende Abbildungen verdeutlichen den Unterschied zwischen einem Market Maker CFD Broker und einem DMA CFD Broker und veranschaulicht das mögliche Problem von Interessenskonflikten bei Market Maker CFD Brokern:

Übliche Methodik eines Market Maker CFD Broker:

Market Maker CFD Broker

Übliche Methodik eines DMA CFD Broker:

DMA CFD Broker

Welche CFDs werden am häufigsten gehandelt?

Gemäß einer aktuellen Untersuchung der CFI (Research Center for Financial Services) zählen Aktienindex CFDs mit knapp 88% des gehandelten Volumens zu den beliebtesten CFD Produkten in Deutschland. Innerhalb der Aktienindex CFDs die drei beliebtesten Instrumente sind:

  • DAX (59%)
  • Dow Jones (36%)
  • Nasdaq (3%)


Auf Platz 2 befinden sich weit abgeschlagen mit etwa 6% des gehandelten CFD Volumens Forex-CFDs, allen voran die Hauptwährungspaare. Die beliebtesten FOREX CFDs sind

  • EUR/USD (58%)
  • GBP/USD (14%)
  • USD/JPY (4%)


Knapp dahinter auf Platz 3 stehen Rohstoff CFDs welche etwa 5% des gehandelten CFD Volumens ausmachen. Die beliebtesten Rohstoff CFDs sind

  • Edelmetalle (75%)
  • Energie (24%)
  • Agrar (1%)

 
Der Rest teilt sich auf Aktien (z.B. Facebook, Apple, Tesla), und Anleihen CFDs auf.

Bei dieser Untersuchung wurden CFDs auf Kryptowährungen (z.B. Bitcoin, Ethereum) noch nicht berücksichtigt. Nach Gesprächen mit CFD Tradern dürfte das gehandelte Volumen in Krypto CFDs auf etwa 5% angestiegen sein – Tendenz weiter steigend.

Der CFD Broker Test hat gezeigt, dass alle Anbieter diese beliebten CFD Instrumente anbieten. Möchte man also ausschließlich die beliebtesten CFD Instrumente handeln, so sind die Testkriterien Konditionen, Plattformen, Service & Features, Sicherheit sowie Einzahlung & Auszahlung als wichtiger zu erachten.

Kann man mit CFDs reich werden?

Es ist durchaus möglich, mit CFDs hohe Erträge zu erwirtschaften. Dies ist vor allem auf den angebotenen Leverage/Hebel im CFD Handel zurückzuführen. Denn damit kann bereits mit wenig eingesetztem Eigenkapital eine große Summe verdient werden. Demgegenüber ist aber auch die Verlustgefahr bis hin zum Totalverlust des eigenzahlten Geldes aufgrund des Hebeleffektes von CFDs sehr hoch. Es sollte unbedingt berücksichtigt werden, dass 

  • Erfahrung
  • Ausdauer

  • mentale Stärke

für den Erfolg im CFD Handel erforderlich sind.

Generell gilt das Motto: „Trading ist die schwerste Art, einfach Geld zu verdienen“.

CFD Broker sind stark von der Globalisierung betroffen und bieten enorm geringe Markteintrittsbarrieren. Das heißt, dass grundsätzlich bereits ein Internetzugang ausreicht, um an den globalen Finanzmärkten mittels CFD Instrumenten teilnehmen zu können. Dies impliziert, dass es keine geografischen und standortbezogenen Vorteile beim CFD Handel gibt und Marktteilnehmer auf der ganzen Welt miteinander konkurrieren. Das macht es natürlich nicht einfacher, mit CFDs reich zu werden.

Der Testportal360 CFD Broker Test zeigt, dass Privatanleger mit einer Wahrscheinlichkeit von etwa 70-80% Verluste beim Traden mit CFDs erleiden. Dieser Artikel zum Thema „CFD Trading lernen“ soll dabei helfen, dass Sie nicht zu diesen 70-80% gehören. 

Insgesamt ist es zwar schwierig, aber nicht unmöglich, mit CFDs ein zusätzliches Einkommen zu generieren. Um dieses Ziel zu erreichen stellt Testportal360 folgende 3 Tipps bereit:

  1. Nutzen Sie die Möglichkeit des Copy Tradings, also der Imitation von erfahrenen und erfolgreichen Tradern. Dabei kann man sehr viel für den langfristigen Erfolg an der Börse lernen.
  2. Sammeln Sie erste Erfahrungen mit Demokonten – diese werden fast bei allen CFD Anbietern kostenlos zur Verfügung gestellt
  3. Setzen Sie sich Grenzen und halten Sie sich daran – sowohl bei den maximalen Verlusten je Trade als auch bei den Positionsgrößen.